As taxas de hipotecas atingiram o nível mais alto em mais de um ano, quando a turbulência no mercado de obrigações empurrou os rendimentos acima das novas preocupações sobre a inflação e as expectativas crescentes que a Reserva Federal irá aumentar as taxas este ano, dando outro revés às esperanças de menores custos de empréstimo, dando um impulso ao mercado imobiliário em declínio. Após um pouco de imersão abaixo 6% no início do ano, as taxas de hipoteca têm constantemente aumentado desde o início da guerra no Irão. A média 30 - hipoteca de taxa fixa de ano, o empréstimo mais comum, atingido 6.71% esta semana de acordo com o comprador de hipotecas Freddie Mac. Taxas mais elevadas podem adicionar centenas de dólares aos pagamentos mensais, reduzindo o número de compradores que podem pagar e reduzindo o conjunto de pessoas capazes de entrar no mercado. A pressão ascendente contínua sobre as taxas de hipoteca colocou o mercado imobiliário em um ato, deixando as casas sentadas num mercado em que poucos compradores podem se permitir estar. O mercado tem estado em uma queda prolongada nos últimos anos, como preços elevados e taxas elevadas empurra muitos compradores potencialmente fora do mercado e dá aos proprietários de casas existentes pouco incentivo para vender. As vendas caseiras têm sido essencialmente planas desde que 2023 com valores médios de casa acima de $ 400,000 taxas nacionais e elevadas que fazem pagamentos hipotecários mensais demais para muitas pessoas pagar. Outros custos de propriedade como impostos de propriedade e seguros também aumentaram desde a pandemia, adicionando aos desafios de acessibilidade enfrentados pelo mercado. A invasão da propriedade da casa tornou- se cada vez mais difícil desde o boom habitacional da época pandémica, enquanto as taxas de hipoteca invertem o curso e os preços da lista aumentaram.
Americanos precisam ganhar quase $ 110,000 para pagar a casa típica para venda, bem além da renda média do lar de $ 83,730, de acordo com um relatório recente do Redfin. Uma casa é considerada acessível quando um comprador não gastaria mais do que 30% do seu rendimento no pagamento da hipoteca. Muitos proprietários de casas também têm uma taxa de juro da época do COVID em sua hipoteca que é menos de metade do que está disponível hoje. Os proprietários de casas optaram em grande parte por ficar em suas casas em vez de se mudarem para manter a sua taxa mais baixa e pagamento hipotecário menor, criando um efeito de bloqueio ” que limitou o número de casas que entram no mercado. As taxas elevadas de hipoteca estão criando uma dinâmica de adicionar onde estão suprimindo a demanda e restringendo a oferta de casas no mercado. Poucos compradores são capazes de pagar casas a preços e taxas atuais, enquanto os proprietários com capital próprio para fazer dinheiro são relutantes em listar suas propriedades e renunciar às suas taxas baixas. Os valores mantiveram- se constantes apesar de anos de vendas mais lentas devido a uma longa escassez de casas. A construção não tem mantido o passo com a demanda de novas casas desde o 2008 crise financeira, deixando os EUA com poucas casas para o número de compradores. As taxas de hipoteca seguem de perto o rendimento em 10 - títulos do Tesouro do ano, que estão em aumento por grande parte do ano.
Uma semana caótica no mercado de obrigações empurrou os rendimentos no 10 - ano até os máximos não vistos desde então 2007 devido às preocupações do mercado sobre dívida pública e inflação elevada. Os EUA são apanhados em uma venda global de obrigações com investidores que buscam maiores retornos em troca de pendurados na dívida do governo, o que empurra os rendimentos mais elevados. Existem vários fatores que se alimentam da venda, incluindo preocupações crescentes sobre dívida do governo e déficits orçamentais anuais. A luta também se desencadeou entre os EUA e o Irão, empurrando os preços do petróleo mais elevados e reiniciando as preocupações sobre a inflação. As expectativas que a Reserva Federal irá aumentar a sua taxa de referência antes do final do ano também são maiores em meio a crer crescente no banco central que pode ser necessário para arrefecer a inflação, que tem sido acima de seu 2% alvo por mais de cinco anos seguidos. As decisões de taxas FedÕs não movem diretamente as taxas de hipoteca, mas suas decisões influenciam as expectativas dos investidores que movem o rendimento no 10 - notas do Tesouro do ano. Os fatores que aumentam os rendimentos de obrigações significam que as taxas hipotecárias são susceptíveis de permanecer altas durante o resto do ano. "Não esperamos qualquer alívio real da taxa de hipoteca neste outono", disse o economista sênior da Realtor.com Jiayi Xu. "Mas se a inflação não for domesticada, a dor será real.
A inflação mais elevada eroderia simultaneamente os cheques de pagamento e o crescimento da renda real mantendo as taxas hipotecárias elevadas por mais tempo." Os rendimentos mais elevados também estão prejudicando os construtores, tornando mais difícil assumir projetos e fazer um lucro. Os construtores domésticos também foram pressionados nos últimos anos com inflação e tarifas aumentando os custos dos materiais, enquanto o trabalho também ficou mais caro. O Congresso também tentou enfrentar a questão da acessibilidade da habitação na América, passando recentemente o seu pacote mais expansivo de reforma da habitação em décadas. A maioria das disposições do projeto de lei visam aumentar a construção, facilitando o início de projetos pelos construtores e incentivando os governos locais a atualizar regras de zonamento que permitam a construção de mais casas, entre outras coisas. Embora a legislação tenha tido apoio extendido entre a indústria, levará anos para sentir seus efeitos. A Casa Branca considerou várias rotas para reduzir os custos da habitação como criar 50 - hipotecas de anos ou permitindo que os proprietários levem a sua taxa de juro com eles para uma nova propriedade. O presidente Donald Trump também disse repetidamente que a Reserva Federal deveria cortar as taxas de juros para ajudar as pessoas a comprar uma casa. O presidente se importa muito com as taxas de juros, e eu acho que uma das principais razões pelas quais ele se importa muito com as taxas de juros é porque ele quer que os americanos possam comprar uma casa, o vice-presidente JD Vance disse aos repórteres na quinta-feira.